…ó …ió …ció …áció! Ki ne emlékezne erre a betűsorra, amit iskolás korunkban már olyan nagyon vártunk, mert valami egészen klassz dolog kezdődött vele, a Vakáció! Felnőttünk. A sulis kornak vége. Ma már egész más a történet vége, vagyis másképpen kezdődik ez a betűsor : Infláció! Kérdés, hogy felnőttünk-e annyira, hogy ezt a betűsort megfelelő módon tudjuk kezelni? Mert ahogy a vakáció is mindig eljött – akár akartuk, akár nem, akár szerettük, akár nem – az infláció is eljön. Sőt már itt is van, erősebben mint az elmúlt 50 évben bármikor.
A sulinak már vége, az igazi tanulás csak most kezdődik. A rossztanuló pedig nem megbukik, hanem elbukik. Ezért most érdemes figyelni és megtanulni a megoldó képletet. Mi is az az Infláció? Miért veszélyezteti megtakarításainkat és nyugdíjunkat? Az igazi kérdés az az, hogy hogyan védekezhetünk az infláció ellen? Lehet-e egyáltalán?
Az árak mindenütt rég nem látott mértékben emelkednek. Ezt már, a nap mint nap mindenki a saját bőrén érzi többek között a napi bevásárlás, a tankolás, az áram- és gázszámla befizetése során. Mit tudunk tenni a pénz romlása ellen, hogy megőrizzük megtakarításaink értékét? Jó tudni, hogy egy egészségesen működő gazdaságban az áruk és szolgáltatások ára folyamatosan változik. Hogy ez milyen mértékű, azt egy %-os indikátorral fejezzük ki. Ha a változás csökkenő irányú – a pénz erősödik, árszinvonal csökken, egyre több dolgot vásárolhatunk meg ugyanannyi pénzért – akkor azt deflációnak hívjuk. Ha a változás pozitív előjelű – nőnek az árak, a pénz értéke csökken – akkor azt inflációnak hívjuk. Vagyis azt jelenti, hogy ma mennyivel kapunk kevesebbet 1€-ért mint régebben. Másképpen fogalmazva, ma mennyivel többet kell fizetnünk ugyanazért a dologért mint ‘anno’.
Miért kerül ma 1 liter tej 20x annyiba, mint 25 évvel ezelőtt? Az inflációt különböző szektorokban és különböző ismérvek alapján mérik. A hétköznapokban számunkra legmérvadóbb és leggyakraban használt mérőszám a fogyasztói árindex (angol rövidítése CPI : Consumer Price Index, németül Verbraucherpreisindex). Amikor az emberek inflációt említenek, jellemzően ezt az indexet szokták érteni rajta. Szakemberek időnként a Termelői árindexet ( PPI : Production Price Index) vagy a Személyes Fogyasztási kiadásokat mérő árindexet is mérik (PCE : Personal Consumption Expenditures). A CPI-n vagyis a fogyasztói árindexen belül természetesen vannak alcsoportok is, mint például napi fogyasztási cikkek – az élelmiszer – vagy alcsoport mint a tartós fogyasztási cikkek is mint például ruhanemű, háztartási készülékek stb., valamint külön alcsoportban mérik a szolgáltatásokat is.
A fogyasztói árindex azért is kap nagyobb figyelmet a gazdasági életben, mert például az alapján emelik, hogy mennyivel kell többet befizetnünk az állami biztosításokba. Annak ellenére, hogy a különböző indikátorok ugyanolyan trendet követnek, mértékük eltérő lehet, mert a gazdaság más és más szegmensére fókuszál. Míg 2000-2020 között a fogyasztói árindex 39%-al nőtt, addig a PCE, a személyes fogyasztási kiadásokat mérő árindex „csak“ 31%-al. Vagyis erre az időszakra vetítve az éves átlagos infláció – mérőszámtól függően – 2,4% és 1,9%.
Az eltérés oka az, hogy ezekben az indexekben eltérő súllyal szerepelnek bizonyos kiadások. Mellesleg egy ilyen mértékű áremelkedést a szakemberek fenntartható, egészséges inflációnak tartanak.
De a világ 2020 óta más lett. A Covid és az ukrajnai háború gyökeresen és gyorsan megváltoztatta a gazdasági körülményeket. Szakértők becslése szerint 2022-re még Nyugat Európában is 8-9%-os inflációt jeleznek előre, míg Kelet Európában 13-17%-al, a Balti országokban 20% feletti inflációval számolnak. Mindeközben Angliában is 40 éve nem látott rekord-inflációt mérnek. Ez az Ön számára pontosan mit is jelent? Sajnos azt, hogy nem csak a pénztárcánkban lapuló készpénz veszít az értékéből, hanem az alacsony kamatozású bankszámlákon, biztosításokban, befektetésekben fekvő pénz is. Az infláció egyszerűen jóval magasabb, mint a befektetések hozamai, amit kapunk. De mit is tudunk tenni ellene? Több megoldás is lehetséges.
Az az ideális, ha a család pénzügyi terve több lábon áll
• Ami egy családi pénzügyi stabilitás fenntartásában fontos – és egy ilyen turbulens időszakban kiemelt jelentőségű – az az, hogy legyen azonnal hozzáférhető tartalékunk. Ha még nincs, kezdjünk ‘felépíteni’ egyet. Àltalunk ajánlott cél, hogy egy 3-havi fizetésünknek megfelelő összeg mindig álljon ‘likvid’ módon rendelkezésre.
• Megtakarításainkat bebiztosítani, vagyis megfelelő módon befektetni
• Saját ingatlanba fektetni -> az albérleti árak is rohamosan nőnek ! Ha nem rendelkezünk saját ingatlannal, a vásárló értékét vesztő nyugdíjunkból kell fizetnünk a rohamosan emelkedő lakhatási költségeket. A pillanatnyi előrejelzések szerint, az ingatlanárak akár kicsit vissza is eshetnek, de nem jelentősen. Tudni kell, hogy az ingatlan hitelkamatok, az elmúlt 10-15 évhez képest még mindig nagyon alacsonyak. Ausztriában az elmúlt évek szokatlan alacsony ingatlanhitel kamataival kicsit el voltunk kényeztetve, ezért furcsálhatjuk az emelkedést. Ennek ellenére fontos tisztában lenni azzal, hogy Európában még mindig Ausztria az, ahol a ‘legolcsóbb’ az ingatlanhitel. Környező országokban akár 3x-os kamatot is elkérhetnek, a futamidőn belül változó és fix kamat periódussal, ami további rizikófaktort jelent!
• Privát nyugdíj biztosításunk portfólióját több lábra építeni. -> Az olyan nehezen kiszámítható időszakokban mint a mostani is, sajnos kevesen gondolkoznak hosszú távon. Pedig a privát nyugdíj megtakarítások fontosabbak mint valaha. Az állam egyre több pénzt költ a nyugdíjak kifizetésére. Ezért 100%-ban az államra hagyatkozni, rizikós döntés.
Száz szónak is egy a vége : Ne ijedjünk meg a pillanatnyi helyzettől. Minden válságban vannak lehetőségek is! Èppen ezért, a pénzünkkel foglalkozni most fontosabb mint valaha. Ha eddig még nem tette meg, jobb később mint soha ! Kérjen tanácsot szakértőktől. Ezt a tudást sajnos senkinek nem tanították az általános iskolában.
Itt az idő. Most vagy soha. Lépni kell. Szeptember van. Becsengettek.
Szakértő: Mikulai Dóra, független pénzügyi szakértő, OVB Bécs 1010 – pénzügyek magyarul
